El dólar, el petróleo y el oro: qué mueve a los futuros CL y GC
Cómo afecta el dólar a las materias primas, qué mueve al petróleo crudo y al oro, el valor de sus contratos y ticks, y por qué los traders de índices muchas veces pierden en ellos.
El petróleo crudo y el oro son de los futuros más operados después de los índices bursátiles, y muchos traders de fondeo los prueban tarde o temprano. Se mueven por razones distintas a las del ES y el NQ, y los dos están ligados al dólar estadounidense. Esto es lo que mueve a cada uno, y por qué pueden tomar por sorpresa a los traders de índices.
El dólar estadounidense
El petróleo, el oro y la mayoría de las materias primas tienen precio en dólares en todo el mundo. El Índice del Dólar (DXY) sigue al dólar contra una canasta de monedas importantes como el euro, el yen y la libra. Como regla general:
- Un dólar más fuerte encarece las materias primas en dólares para quienes compran con otras monedas, y eso suele pesar sobre el petróleo y el oro.
- Un dólar más débil suele apoyarlos.
- El dólar se mueve con las tasas de interés: tasas más altas en EE. UU. atraen dinero hacia el dólar. Así que las noticias de la Fed mueven el dólar, y el dólar mueve las materias primas.
Petróleo crudo (CL)
| Contrato completo | Micro | |
|---|---|---|
| Símbolo | CL (1,000 barriles) | MCL (100 barriles) |
| Valor de un movimiento de $1 | $1,000 | $100 |
| Valor de un tick ($0.01) | $10 | $1 |
Qué mueve al petróleo:
- La oferta: las decisiones de la OPEP+ (los grandes países productores) de bombear más o menos, y los problemas como conflictos en zonas petroleras.
- La demanda: qué tan fuerte está la economía mundial. Una economía más lenta quema menos petróleo.
- El reporte semanal de inventarios: la Administración de Información Energética de EE. UU. publica cuánto crudo hay almacenado, normalmente los miércoles a las 10:30 a.m. hora de Nueva York. Es un salto programado cada semana.
Oro (GC)
| Contrato completo | Micro | |
|---|---|---|
| Símbolo | GC (100 onzas troy) | MGC (10 onzas troy) |
| Valor de un movimiento de $1 | $100 | $10 |
| Valor de un tick ($0.10) | $10 | $1 |
El oro no paga intereses, así que compite con los bonos. Suele ir bien cuando bajan las tasas de interés reales (las tasas menos la inflación) y cuando sube el miedo, porque los inversionistas lo ven como un lugar seguro para guardar el dinero. Muchas veces se mueve fuerte en días de CPI, empleo y la Fed, al mismo tiempo que los futuros de índices.
Por qué los traders de índices salen lastimados en petróleo y oro
Muchos traders que ganan en ES o NQ pierden dinero en CL o GC. Son mercados con otro ritmo, otras noticias y otros valores de tick, y un stop normal en puntos de NQ puede ser muy distinto en dólares en CL. La nota de Enfoque de la boleta existe justo para esto: te muestra si el mercado extra te está ayudando o te está costando sin que lo notes. Ver cómo encontrar tu mayor fuga de dinero.
Qué significa para un day trader
- Si operas CL, marca el miércoles a las 10:30 a.m. hora de Nueva York en tu Preparación matutina cada semana.
- Calcula el tamaño de cada mercado por separado. Saca tus contratos a partir de la distancia al stop y el valor del tick de ese mercado. Usa la calculadora de tamaño de posición.
- Agrega un segundo mercado solo cuando el primero esté en verde de forma constante, y sigue cada uno por separado.
Lo siguiente en esta serie
Sigue: la temporada de reportes y los índices. Anterior: los bonos y los rendimientos.
Este artículo es solo educativo y no es asesoría financiera. Las especificaciones de los contratos y los horarios de los reportes pueden cambiar; revisa la bolsa y el calendario oficial. Operar futuros implica un riesgo considerable de pérdida.