Operar retrocesos: cómo comprar caídas en una tendencia (y cuándo no)
Un retroceso es una pausa dentro de una tendencia. Cómo distinguir un retroceso de una reversión, dónde suelen terminar, cómo entrar y dónde poner el stop, y cómo medir si la configuración te funciona.
Una tendencia casi nunca se mueve en línea recta. Avanza, hace una pausa, retrocede un poco y vuelve a avanzar. Operar retrocesos significa esperar esa pausa y unirte a la tendencia a un mejor precio, en lugar de perseguirla cuando ya corrió. Es una de las configuraciones más comunes entre los day traders de futuros, y una de las más fáciles de definir con reglas claras.
Primero, tiene que haber tendencia
Un retroceso solo tiene sentido dentro de una tendencia. En una tendencia alcista, el precio hace máximos más altos y mínimos más altos; en una bajista, máximos más bajos y mínimos más bajos. Si el precio va de lado, no hay nada de qué retroceder, y comprar la caída solo significa comprar en medio de un rango. Así se distingue una tendencia de un rango.
¿Retroceso o reversión?
| Retroceso sano | Posible reversión |
|---|---|
| Más pequeño y más lento que el movimiento anterior | Igual o más grande que el movimiento anterior, y rápido |
| Se mantiene sobre el último mínimo más alto (en tendencia alcista) | Rompe el último mínimo más alto |
| El volumen baja durante el retroceso | El volumen sube en el movimiento contra la tendencia |
| Se detiene en un nivel que ya importaba | Atraviesa los niveles sin reaccionar |
Nada de esto es una garantía. Es una lista para decidir si todavía vale la pena confiar en la tendencia.
Dónde suelen terminar los retrocesos
- Un nivel anterior. Una resistencia que se rompió muchas veces funciona como soporte al regresar. Mira soportes y resistencias.
- El VWAP. En una tendencia intradía fuerte, el precio muchas veces regresa al VWAP y rebota. Aquí está qué es el VWAP.
- El último mínimo más alto (o máximo más bajo en tendencia bajista). Por debajo, la estructura de la tendencia se rompe.
- Una media móvil que ya uses, como la de 20 periodos en tu gráfica. Elige una y quédate con ella; no busques la que encaja después de que pasó.
Los mejores lugares son donde coinciden dos de estos, por ejemplo el VWAP justo sobre un nivel que se rompió antes en la sesión.
Entrada, stop y objetivo
- Entrada: espera a que el precio llegue a tu zona y muestre que vuelve a girar con la tendencia, como una vela que cierra de nuevo en la dirección de la tendencia, o la ruptura del máximo del pequeño retroceso. Comprar mientras el precio todavía cae hacia tu nivel es intentar atrapar un cuchillo que cae.
- Stop: más allá del punto que demostraría que te equivocaste, normalmente justo pasando el último mínimo más alto o el nivel que estás operando. Si ese stop queda demasiado lejos para tu cuenta, opera menos contratos o sáltate la operación.
- Objetivo: el máximo del movimiento, donde empezó el retroceso, es un primer objetivo natural. Si la tendencia es fuerte, puedes mantener parte de la posición buscando un nuevo máximo.
Antes de entrar, compara la recompensa con el riesgo. Una entrada en retroceso con un stop de 10 puntos y solo 6 puntos hasta el máximo no vale la pena. Así se calcula el tamaño desde tu stop.
Errores comunes
- Comprar cada vela roja en un mercado que no está en tendencia.
- Entrar demasiado pronto, antes de que el precio muestre señales de girar.
- Mover el stop cuando el retroceso va más profundo de lo esperado. Muchas veces es justo cuando se convierte en reversión.
- Perseguir después de perderte la entrada. Mejor espera el siguiente retroceso. Más en FOMO en el trading.
- Operar retrocesos tarde en el día cuando la tendencia ya está cansada. Muchas tendencias intradía hacen casi todo su trabajo en las primeras horas. Mira el mejor horario para operar futuros.
Hazla tu configuración, con números
Escribe la configuración: qué cuenta como tendencia, qué zonas de retroceso operas, cuál es tu señal de entrada y dónde va el stop. Luego etiqueta cada operación de retroceso con la misma etiqueta. Después de unas 30 operaciones sabrás tu tasa de acierto, tu ganancia y pérdida promedio, y los horarios en que mejor funciona. Eso te dice si esta configuración merece estar en tu plan.
Estrategias de Market Matrix está hecha para esto: escribe el retroceso como una estrategia con sus reglas de entrada, marca qué reglas siguió cada operación y ve cuánto gana la configuración cuando las sigues y cuando no.
Este artículo es solo educativo y no es asesoría financiera. Operar futuros implica un riesgo considerable de pérdida. Los ejemplos son ilustraciones, no recomendaciones de operación.